网友提问:
为什么国际贸易结算要以美元为主?
优质回答:
国际买卖不一定非得要用美元结算。美元只是国际结算的一种货币。还有其它的币种。只不过,美元在这些结算货币当中排行老大而已。
除了美元,世界主要结算货币还有日元,港币,欧元,英镑,人民币等。我们的人民币有时候第五,有时候第六。这段时间没太注意到底是第五还是第六名。人们在国际贸易中想采用哪种货币,主要取决于以下几点:
一是这种货币的价值。一种货币的价值高低,它的背后是强大的国家实力,是世界各国对其经济实力的认可。美元几十年来,一直处于领先地位,是由于其国家强的经济实力所决定的。
咱举个最简单的例子,咱们中国的货物出口到非洲的一个小国去,如果对方跟你说,我给你我们国家自己的钱,你敢要不?恐怕价格再高你也不敢要吧,要回来上哪花去?谁接你的盘?跟废纸差不多。
二是国家和地区的区别。如果是我们和香港的客户做生意,那双方可以商议以美元结算,也可以以港币结算,哪种都行;如果咱们的货物出口到日元,则很多都是以日元或者人民币结算,因为这两个国家的人民币和日元彼此互信,人民币和日元双方都认可。咱跟日本的贸易,少有用美元,据我所知,我以前所经手的客户就是这样。
也就是说,交易双方所使用的币种当中,哪怕有一种是国际通用的,是排名靠前的,就可以优先使用这个币种,而不是美元。主要是得双方认可。
我们跟欧元区做的进出口贸易,使用欧元的就很多,美元就用得少。英国则人家有英镑,就用英镑好了。
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实力,武力说话。
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19世纪下半叶至20世纪初,“美国世纪”悄然开启——美国技术奋勇赶超英法,爱迪生的发明、汽车与飞机的出现、煤炭、油气成为能源主力,有学者亦将彼时出现的股份有限公司视为现代美国的缔造者。1894年,美国工业产值跃居世界之首。19、20世纪之交,美国不失时机地走向世界,挑战老牌殖民者西班牙并大获全胜。两次世界大战中,它如出一辙上演从“孤立主义”到“全球主义”的好戏,成为最大的赢家。1945年至1950年代,美国拥有全球黄金储备的3/4,半数的制造业和服务产出。
胜者通吃,科技领先,经济第一,武力超霸,价值观行天下,其最终的落脚点是金融。1944年,布雷顿森林体系——国际金融体系建立,美元与黄金、主要国家货币与美元(汇率固定)“双挂钩”,凸显美元中心地位,美元风行全球,国际货币基金组织和世界银行成为美元的“保驾护航者”。
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这与1944年建立起来的布雷顿森林货币体系有关。布雷顿森林体系建立了以美元为中心的国际货币体系。这个国际货币体系建立了美元和黄金为基础的金汇兑本位制,它以黄金为基础,美元钉住黄金,按照35美元兑换一盎司黄金把美元与黄金固定挂钩。持有美元的可以随时向美国财政部或者联邦储备银行按照这个比价去把美元兑换成黄金,这就决定了美元很硬的信用,所以美元变成国际主要的储备资产和国际清结算货币。
当时是二战以后,国际货币体系很混乱,选择美元是因为美国经济的盟主地位和巨大的黄金储备。但是,到了上世纪五十年代,美国经济竞争力逐渐削弱,国际收支趋向恶化,由于特里芬难题,美元的信用下降,各个国家用美元换回黄金,美国的黄金储备越来越减少,美国失去黄金储备的霸主地位,它不再有能力维持兑换黄金的能力,该国际货币系统被尼克松总统废出。但是,美国经济地位依然没有国家取代,美元的国际中心货币依然没有货币能够替代,它依然是国际主要的储备货币,依然是国际贸易的主要的清结算货币。
我这里随便说说特里芬难题。作为国际储备和清结算货币需要货币输出,货币输出是负债,因为你收回来这些货币需要付出商品物资才能够交换回来流出的货币。作为国际储备货币需要长期的贸易逆差才能够满足国际储备供应,如果国际收支平衡,就会断绝了国际储备供应,引起国际清偿能力的不足。所以,经济学家特里芬说,将一国的货币作为国际储备货币是荒谬的,给世界货币体系构成了内置不稳定因素。
要作为储备货币必须有贸易逆差,一国货币被国际储备实际上是负债。像美国世界最大的贸易逆差国,最大的债务国都是国际储备货币和结算货币的地位拜赐。美元被国际储备七万多亿这是债务,这已经是巨债。美国每年产生数千亿美元的贸易逆差,这么高贸易逆差,那么多的国际负债,这货币还值得储备吗?这本来是讲不通道理的,特里芬说荒谬。可是,国际贸易却是需要有这样一个不断供应的货币满足我们储备,满足我们日渐增长的国际贸易结算需求,这确实是一个难解决的难题。
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以物易物都可以,但若金额巨大又如何呢?例如百亿级的交易。